Analisa

Tinjauan Pakar: Minyak, Emas, dan Saham

Analisis jangka menengah oleh para pakar Olymp Trade


Pekan lalu sangat dinanti oleh pasar saham dengan adanya forum Jackson Hole. Indeks “kecemasan” VIX berada di bawah 18 poin cukup lama, mengisyaratkan saatnya menutup posisi beli di pasar saham. Namun di akhir pekan terungkaplah bahwa situasi saat ini tidak terlalu jelek. Tidak ada kabar buruk berarti kabar baik, tetapi apa selanjutnya?

 

Tren Mingguan

  • Apple    + 4,14%. Artinya, posisi beli dengan 100 dolar dan pengganda X20 bisa menghasilkan 82,8 dolar.
  • Amazon   + 4,44%. Artinya, posisi beli dengan 100 dolar dan pengganda X20 bisa menghasilkan 88,8 dolar.
  • Tesla   + 4,45%. Artinya, posisi beli dengan 100 dolar dan pengganda X20 bisa dengan mudah menghasilkan 89 dolar.

 

Pasar Saham

Selama pekan lalu dari 23.08 sampai 27.08, indeks saham Amerika cenderung naik. Indeks S&P 500 memperbarui maksimalnya dan melampaui level 4500 poin. Indeks Nasdaq 100 naik melampaui titik 15400. Sedangkan indeks Dow Jones cenderung “datar,” naik tipis dari 35273 poin ke 35478 poin.

Peristiwa penting pekan lalu tentunya adalah forum Jackson Hole, yang diadakan tiap tahun dan menarik banyak perhatian dari para penggiat pasar. Forum itu spesial tahun ini, karena pasar menanti sinyal-sinyal tentang pengakhiran stimulus ke depan.

Berikut adalah poin-poin utama pernyataan pimpinan Federal Reserve AS, Jerome Powell.

  • Pasar tenaga kerja sedang tumbuh
  • Inflasi sementara
  • Ekonomi AS tidak membutuhkan dukungan dari kebijakan lagi
  • Kelanjutan diperlukan untuk membatasi insentif

Poin terakhir di sini mungkin adalah yang terpenting. Semua memahami bahwa membanjiri pasar dengan likuiditas (dalam bentuk program QE) tidak akan berhenti dalam waktu dekat, sehingga pasar bisa “bernafas lega”. Reaksi sejumlah indeks adalah bullish (naik) pada Jumat 27 Agustus, beberapa indikator utama pasar AS naik. Artinya, para pakar yakin bahwa para investor tidak mengharap adanya penurunan di pasar saham tetapi volatilitas bisa sangat tinggi. Anda perlu memantau dengan seksama pertemuan FRS (Federal Reserve) yang diadakan 22 September mendatang.


Dengan pendekatan spekulatif pada sekuritas pilihan, kami menyarankan agar lebih memperhatikan saham Amazon.com. Tingkat pertumbuhan penghasilan perusahaan ini relatif tinggi dalam beberapa tahun terakhir. Sebagai contoh, penghasilan 2020-2021 naik lebih dari 37%. Sementara penghasilan bersih naik dari 11,5 biliun dolar ke 21,3 biliun dolar, atau dua kali lipat.

Parameter harga perusahaan lebih rendah dibanding industri. Jadi P/E perusahaan adalah 58.38 (industri 59), P/B 14,76 dengan rata-rata 53,59, sedangkan P/S perusahaan adalah 3,83 (industri 48,95). Dengan parameter fundamental yang lebih baik dari industri, para investor akan tertarik membeli saham perusahaan ini sehingga mengarah pada kenaikan kapitalisasi.

Sementara itu menurut peninjauan teknikal, saham perusahaan ini ada di zona “datar” dengan level support 3100 dolar dan level resistance 3500 dolar. Mengingat harga sekuritas ini sekarang ada di 3350 dolar, tidak ada salahnya berencana membeli saham ini.

 

Pasar Komoditas

Kutipan harga minyak Brent yang kuat dipengaruhi oleh Badai Ida, yang mencapai kategori 4. Dampaknya, operasi pelabuhan minyak Louisiana di Teluk Meksiko dihentikan. Hasilnya adalah kenaikan substansial harga Brent, yang pada 23.08 naik dari 65 dolar menjadi hampir 69 dolar.

Pada 25 Agustus, harga sudah menembus 70 dolar. Dari sudut pandang analisa teknikal, target harga Brent menjadi 75 dolar. Pada Jumat pagi 3 September, harga meninggalkan 74 dolar kembali ke 70,40 dolar. Setelah itu naik lagi ke 73 dolar.


Harga Emas melampaui 1800 dolar per troy ounce. Tingkat permintaan naik akibat meningkatnya kekhawatiran terkait COVID-19. Level resistance terdekat adalah 1835 – 1840 dolar.

 

Kesimpulan

Berhubung Powell tidak memberikan kepastian tentang transisi ke kebijakan moneter restriktif, pasar saham sedikit tenang. Maka kami bisa memperkirakan ada kenaikan lebih lanjut di pasar saham, setidaknya sampai pertemuan komite mendatang tentang pasar terbuka dalam satu bulan. Di saat yang sama harga komoditas naik. Alasannya adalah faktor cuaca dan kecemasan akan diberlakukannya kembali kuncitara akibat COVID jenis baru.

Related posts
Analisa

Berita, Tren, & Analisa 07.06.2019

Kanada telah meningkatkan ekspor untuk mengurangi defisit perdagangannya, Presiden Trump akan berunding dengan Presiden Xi pada konferensi G20.
Analisa

Berita, Tren, & Analisa 09.10.2019

Implementasi peraturan anti protes yang diberlakukan pemerintah Hong Kong telah dimulai. Pada aksi unjuk rasa baru-baru ini, 77 orang ditangkap karena mengenakan topeng.